Montag, 31. August 2015
erste Anleihegläubigerversammlung inquorate (geplatzt) wie erwartet.....ein neues Zeitfenster zur Kündigung tut sich auf.....
OLG Ffm 4 U 97/14 stammt aus meinem Hause...
Laurèl GmbH: 1. Anleihegläubigerversammlung war aufgrund zu geringer Präsenz nicht beschlussfähig Bekanntgabe von Planzahlen für die 2. Anleihegläubigerversammlung angekündigt
31.08.15
Laurèl GmbH: 1. Anleihegläubigerversammlung war aufgrund zu geringer Präsenz nicht beschlussfähig
Bekanntgabe von Planzahlen für die 2. Anleihegläubigerversammlung angekündigt
Die heutige 1. Anleihegläubigerversammlung der Laurèl GmbH für die Unternehmensanleihe 2012/2017 war nicht beschlussfähig, da die notwendige Präsenz von 50 % der ausstehenden Schuldverschreibungen nicht erreicht wurde. Deshalb wird das Unternehmen seine Investoren zu einer 2. Anleihegläubigerversammlung einladen, die voraussichtlich spätestens im Oktober 2015 in Aschheim bei München stattfinden soll und für deren Beschlussfähigkeit lediglich eine Anwesenheit von 25 % der ausstehenden Schuldverschreibungen erforderlich ist. Die Anleihegläubiger sollen insbesondere über eine Laufzeitverlängerung um drei Jahre, eine Aussetzung der Zinszahlung für die laufende Zinsperiode und eine Verringerung der Verzinsung für die drei folgenden Zinsperioden sowie die Bestellung eines gemeinsamen Vertreters für alle Anleihegläubiger abstimmen.
Dirk Reichert, Geschäftsführer der Laurèl GmbH, erklärte im Anschluss an die Anleihegläubigerversammlung, dass man sich vorstellen könne, den Investoren zusätzliche Sicherheiten zu gewähren sowie insbesondere für ihren einmaligen Zinsverzicht bzw. die folgende Zinsreduzierung zusätzliche Bonuszahlungen ab dem Zinstermin am 16. November 2018 zu gewähren, soweit die Leistungskraft und Gewinnentwicklung des Unternehmens dies zulassen. Reichert: "Eine Restrukturierung der Anleihe ist aus heutiger Sicht unvermeidlich, wenn wir Laurèl erhalten wollen. Unser Wachstum in Deutschland seit vier Saisons entgegen der Entwicklung des gesamten Marktes zeigt, wie leistungsstark wir im Kern aufgestellt sind. Dass die Russland-Krise uns jetzt seit über zwei Jahren so extrem zusetzt, dass wir allein dort im Wholesale-Geschäft in diesen zwei Jahren rund 3 Mio. Euro Rohertrag p.a. verloren haben, war einfach nicht abzusehen, stellt auch in der Größenordnung und der Geschwindigkeit alle vorherigen Krisen in den Schatten und macht deshalb jetzt diese schmerzhaften Einschnitte notwendig."
In den Gesprächen mit Rechtsanwalt Christian H. Gloeckner, der als gemeinsamer Vertreter für die Anleihegläubiger kandidiert, kam die Laurèl GmbH zu der Überzeugung, dass die Investoren für ihren Beitrag zur Unternehmenssanierung zusätzliche Sicherheiten sowie Bonuszahlungen erhalten sollten. Das Unternehmen prüft, den durch Rechtsanwalt Gloeckner vorgeschlagenen Ergänzungsantrag zur Tagesordnung (veröffentlicht am 28. August 2015 im Bundesanzeiger sowie auf der Unternehmenswebsite) zu unterstützen. Reichert: "Die Sanierung ist alternativlos. Gleichzeitig wollen wir uns den Vorstellungen der Investoren nicht verschließen, für deren Belange sich Rechtsanwalt Gloeckner mit seinen Vorschlägen stark gemacht hat."
Die angedachten Bonuszahlungen an die Anleihegläubiger sollen sich an der wirtschaftlichen Leistungskraft und Ertragsentwicklung der Laurèl GmbH, d. h. am Vorsteuerergebnis des jeweils abgelaufenen Geschäftsjahres bemessen. Für das aktuelle Geschäftsjahr 2015/2016 erwartet die Laurèl GmbH bei Umsatzerlösen von 40,0 Mio. Euro eine deutliche Verbesserung des EBITDA durch die positiven Ergebniseffekte aus den bereits umgesetzten Restrukturierungsmaßnahmen sowie den erwarteten Umsatzzuwächsen in Deutschland und in anderen Märkten. Die Laurèl GmbH wird Mitte September mit Abschluss der aktuellen Vororder-Saison insbesondere in den internationalen Märkten, die ausschlaggebend für den wirtschaftlichen Verlauf des zweiten Geschäftshalbjahres (Stichtag: 30. April) ist, die bestehende mehrjährige Planungsrechnung validieren und diese auf der 2. Anleihegläubigerversammlung voraussichtlich spätestens im Oktober 2015 vorstellen.
http://www.restrukturierung-von-anleihen.com
Dirk Reichert, Geschäftsführer der Laurèl GmbH, erklärte im Anschluss an die Anleihegläubigerversammlung, dass man sich vorstellen könne, den Investoren zusätzliche Sicherheiten zu gewähren sowie insbesondere für ihren einmaligen Zinsverzicht bzw. die folgende Zinsreduzierung zusätzliche Bonuszahlungen ab dem Zinstermin am 16. November 2018 zu gewähren, soweit die Leistungskraft und Gewinnentwicklung des Unternehmens dies zulassen. Reichert: "Eine Restrukturierung der Anleihe ist aus heutiger Sicht unvermeidlich, wenn wir Laurèl erhalten wollen. Unser Wachstum in Deutschland seit vier Saisons entgegen der Entwicklung des gesamten Marktes zeigt, wie leistungsstark wir im Kern aufgestellt sind. Dass die Russland-Krise uns jetzt seit über zwei Jahren so extrem zusetzt, dass wir allein dort im Wholesale-Geschäft in diesen zwei Jahren rund 3 Mio. Euro Rohertrag p.a. verloren haben, war einfach nicht abzusehen, stellt auch in der Größenordnung und der Geschwindigkeit alle vorherigen Krisen in den Schatten und macht deshalb jetzt diese schmerzhaften Einschnitte notwendig."
In den Gesprächen mit Rechtsanwalt Christian H. Gloeckner, der als gemeinsamer Vertreter für die Anleihegläubiger kandidiert, kam die Laurèl GmbH zu der Überzeugung, dass die Investoren für ihren Beitrag zur Unternehmenssanierung zusätzliche Sicherheiten sowie Bonuszahlungen erhalten sollten. Das Unternehmen prüft, den durch Rechtsanwalt Gloeckner vorgeschlagenen Ergänzungsantrag zur Tagesordnung (veröffentlicht am 28. August 2015 im Bundesanzeiger sowie auf der Unternehmenswebsite) zu unterstützen. Reichert: "Die Sanierung ist alternativlos. Gleichzeitig wollen wir uns den Vorstellungen der Investoren nicht verschließen, für deren Belange sich Rechtsanwalt Gloeckner mit seinen Vorschlägen stark gemacht hat."
Die angedachten Bonuszahlungen an die Anleihegläubiger sollen sich an der wirtschaftlichen Leistungskraft und Ertragsentwicklung der Laurèl GmbH, d. h. am Vorsteuerergebnis des jeweils abgelaufenen Geschäftsjahres bemessen. Für das aktuelle Geschäftsjahr 2015/2016 erwartet die Laurèl GmbH bei Umsatzerlösen von 40,0 Mio. Euro eine deutliche Verbesserung des EBITDA durch die positiven Ergebniseffekte aus den bereits umgesetzten Restrukturierungsmaßnahmen sowie den erwarteten Umsatzzuwächsen in Deutschland und in anderen Märkten. Die Laurèl GmbH wird Mitte September mit Abschluss der aktuellen Vororder-Saison insbesondere in den internationalen Märkten, die ausschlaggebend für den wirtschaftlichen Verlauf des zweiten Geschäftshalbjahres (Stichtag: 30. April) ist, die bestehende mehrjährige Planungsrechnung validieren und diese auf der 2. Anleihegläubigerversammlung voraussichtlich spätestens im Oktober 2015 vorstellen.
http://www.restrukturierung-von-anleihen.com
Aus diesen Gründen kommt das IDW S6 Gutachten der HANSE Management Consulting GmbH zu dem Ergebnis, dass eine positive Fortführungsprognose nur mit der Umsetzung des vorgelegten Anleiherestrukturierungskonzeptes, im speziellen mit der Laufzeitverlängerung und dem Zinsverzicht, bestätigt werden kann. Das IDW S6 Gutachten selbst wurde den anwesenden Anleihegläubigern nicht zur Einsicht vorgelegt
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One Square Advisory Services GmbH: Laurèl GmbH Anleihe: Erste Gläubigerversammlung beschlussunfähig
DGAP-News: One Square Advisory Services GmbH / Schlagwort(e): Anleihe One Square Advisory Services GmbH: Laurèl GmbH Anleihe: Erste Gläubigerversammlung beschlussunfähig
31.08.2015 / 17:22
* Erste Gläubigerversammlung erreicht nur 19,5% Präsenz und ist damit beschlussunfähig * Gesellschaft stellt IDWS6 Gutachten weiterhin nicht zur Verfügung * Fragen wurden nicht zugelassen, eine Aussprache zum Restrukturierungskonzept fand nicht statt * One Square Advisory Services vertritt Mehrheit der anwesenden Anleihegläubiger * One Square Advisory Services wird eigenes Restrukturierungskonzept mit nachhaltiger Besicherung und Zugriff auf die Geschäftsanteile vorlegen * Geschäftsführung sieht bei Scheitern der zweiten Gläubigerversammlung Insolvenzgefahr
München, 31. August 2015 - Zur Anleihegläubigerversammlung betreffend die EUR 20.000.000,00 7,125 %-Inhaberschuldverschreibungen der Laurèl GmbH ("Emittentin" oder "Gesellschaft"), ISIN DE000A1R1A18 / WKN A1R1A1 (die "Anleihe"), am 31. August 2015 in Aschheim waren insgesamt 19,5% des ausstehenden Kapitals anwesend. Da für eine beschlussfähige Gläubigerversammlung eine Anwesenheit von mindestens 50% des ausstehenden Kapitals notwendig ist, konnten keine Beschlüsse gefasst werden. Angabe gemäß will die Gesellschaft kurzfristig zu einer neuen Gläubigerversammlung bis spätestens Ende Oktober einladen. Nach Beendigung der offiziellen Gläubigerversammlung hat der Geschäftsführer der Laurel GmbH, Herr Dirk Reichert, den Anwesenden in einer Präsentation kurz die Gründe der Krise und die Notwendigkeit der Anleiherestrukturierung dargestellt. Dabei wurde im Wesentlichen auf die Russlandkrise als Auslöser für die Krise hingewiesen. Eine Rückzahlung der Anleihe im November 2017 ist nach aktuellem Stand nicht wahrscheinlich. Darüber hinaus erwartet die Gesellschaft einen aus dem operativen Geschäft nicht gedeckten Liquiditätsbedarf im Sommer 2016.dpa-AFX·Mehr Nachrichten von dpa-AFX
One Square Advisory Services GmbH: Laurèl GmbH Anleihe: Erste Gläubigerversammlung beschlussunfähig
DGAP-News: One Square Advisory Services GmbH / Schlagwort(e): Anleihe One Square Advisory Services GmbH: Laurèl GmbH Anleihe: Erste Gläubigerversammlung beschlussunfähig
31.08.2015 / 17:22
* Erste Gläubigerversammlung erreicht nur 19,5% Präsenz und ist damit beschlussunfähig * Gesellschaft stellt IDWS6 Gutachten weiterhin nicht zur Verfügung * Fragen wurden nicht zugelassen, eine Aussprache zum Restrukturierungskonzept fand nicht statt * One Square Advisory Services vertritt Mehrheit der anwesenden Anleihegläubiger * One Square Advisory Services wird eigenes Restrukturierungskonzept mit nachhaltiger Besicherung und Zugriff auf die Geschäftsanteile vorlegen * Geschäftsführung sieht bei Scheitern der zweiten Gläubigerversammlung Insolvenzgefahr
München, 31. August 2015 - Zur Anleihegläubigerversammlung betreffend die EUR 20.000.000,00 7,125 %-Inhaberschuldverschreibungen der Laurèl GmbH ("Emittentin" oder "Gesellschaft"), ISIN DE000A1R1A18 / WKN A1R1A1 (die "Anleihe"), am 31. August 2015 in Aschheim waren insgesamt 19,5% des ausstehenden Kapitals anwesend. Da für eine beschlussfähige Gläubigerversammlung eine Anwesenheit von mindestens 50% des ausstehenden Kapitals notwendig ist, konnten keine Beschlüsse gefasst werden. Angabe gemäß will die Gesellschaft kurzfristig zu einer neuen Gläubigerversammlung bis spätestens Ende Oktober einladen. Nach Beendigung der offiziellen Gläubigerversammlung hat der Geschäftsführer der Laurel GmbH, Herr Dirk Reichert, den Anwesenden in einer Präsentation kurz die Gründe der Krise und die Notwendigkeit der Anleiherestrukturierung dargestellt. Dabei wurde im Wesentlichen auf die Russlandkrise als Auslöser für die Krise hingewiesen. Eine Rückzahlung der Anleihe im November 2017 ist nach aktuellem Stand nicht wahrscheinlich. Darüber hinaus erwartet die Gesellschaft einen aus dem operativen Geschäft nicht gedeckten Liquiditätsbedarf im Sommer 2016. Aus diesen Gründen kommt das IDW S6 Gutachten der HANSE Management Consulting GmbH zu dem Ergebnis, dass eine positive Fortführungsprognose nur mit der Umsetzung des vorgelegten Anleiherestrukturierungskonzeptes, im speziellen mit der Laufzeitverlängerung und dem Zinsverzicht, bestätigt werden kann. Das IDW S6 Gutachten selbst wurde den anwesenden Anleihegläubigern nicht zur Einsicht vorgelegt. Sollte die Anleiherestrukturierung nicht gelingen, würde dies bedeuten, dass die Gesellschaft keine positive Fortführungsprognose erhält. Ohne positive Fortführungsprognose wiederum droht der Gesellschaft die Insolvenz. Auch für diesen Fall wurde den anwesenden Anleihegläubigern kein Insolvenzwertgutachten oder ähnliches vorgelegt. Vor diesem Hintergrund wird die One Square Advisory Services ein eigenes Restrukturierungskonzept mit Wertaufholung, nachhaltiger Besicherung und Zugriff auf die Geschäftsanteile vorlegen. Dazu hat die One Square Advisory Services die Geschäftsführung erneut aufgefordert, die notwendigen Informationen zur Verfügung zu stellen. Auch wenn die Anleihegläubigerversammlung nicht beschlussfähig war, hat sich gezeigt, dass die One Square Advisory Services schon heute die Mehrheit der Anleihegläubiger vertritt. Die One Square Advisory Services wird auch weiterhin die Interessen aller Anleihegläubiger vertreten und bittet die Anleihegläubiger um weitere Unterstützung. Interessierte Anleihegläubiger können sich gerne unter laurel@osa.email anmelden und informieren.
Kontakt: One Square Advisory Services GmbH Theatinerstr. 36 80333 München laurel@onesquareadvisors.com www.onesquareadvisors.com
31.08.2015 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und http://www.dgap.de
391131 31.08.2015
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© 2015 dpa-AFX. Sollte die Anleiherestrukturierung nicht gelingen, würde dies bedeuten, dass die Gesellschaft keine positive Fortführungsprognose erhält. Ohne positive Fortführungsprognose wiederum droht der Gesellschaft die Insolvenz. Auch für diesen Fall wurde den anwesenden Anleihegläubigern kein Insolvenzwertgutachten oder ähnliches vorgelegt. Vor diesem Hintergrund wird die One Square Advisory Services ein eigenes Restrukturierungskonzept mit Wertaufholung, nachhaltiger Besicherung und Zugriff auf die Geschäftsanteile vorlegen. Dazu hat die One Square Advisory Services die Geschäftsführung erneut aufgefordert, die notwendigen Informationen zur Verfügung zu stellen. Auch wenn die Anleihegläubigerversammlung nicht beschlussfähig war, hat sich gezeigt, dass die One Square Advisory Services schon heute die Mehrheit der Anleihegläubiger vertritt. Die One Square Advisory Services wird auch weiterhin die Interessen aller Anleihegläubiger vertreten und bittet die Anleihegläubiger um weitere Unterstützung. Interessierte Anleihegläubiger können sich gerne unter laurel@osa.email anmelden und informieren.
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